受全球突發(fā)公共衛(wèi)生事件影響，2020年許多國家的鐵礦石生產和運輸活動都受到了較大影響，其中以美國、南非、印度、智利等國家影響較為顯著。二季度末隨著疫情的好轉以及鐵礦石價格持續(xù)飆升，礦山陸續(xù)恢復運營，一批中小礦山項目也在高礦價熱潮中如雨后春筍般涌進市場。
Mysteel通過核心數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計和資訊團隊長期信息采集，基于鐵礦石生產量的基準，對2021年全球鐵礦石生產增量做出最新預估。以2021年2月28日為最新時間節(jié)點，2020年全球鐵礦石產量約為22.21億噸， 2021年預計維持強勁增速，同比增加1.3億噸至23.5億噸 ，為有數(shù)據(jù)統(tǒng)計以來最高年度產量。增量主要來自于兩方面：
受疫情或不可抗力事故停產的礦山陸續(xù)復產，增量占78%；
高礦價下新項目投入市場，預計貢獻增量2800萬噸左右。
一、復產仍是增量主要來源
1）后疫情階段，生產恢復至原有水平
隨著疫情好轉以及全球經(jīng)濟復蘇，自2020年下半年開始，此前受疫情影響的礦山陸續(xù)復產。尤其是以印度、南非、秘魯、智利、美國和毛里塔尼亞等非主流國家為代表，2020年減量大約為4400萬噸，預計2021年將恢復至疫情前的生產水平，彌補大部分減量。
其中，印度一方面是由于疫情影響，另一方面受到此前礦山租約拍賣，推遲礦山復產進度，2020年減量較大。2021年隨著拍賣礦山陸續(xù)交接生產，預計產量會有一定增加。
2）高礦價刺激一批停產礦山重回市場，中小型礦山擴產腳步不停
據(jù)Mysteel了解，2021年澳洲FMG、Roy Hill、Mineral Resources以及Mount Gibson等礦山在原有生產項目基礎上仍有增產空間，但增量有限。
巴西方面， VALE旗下此前由于潰壩和疫情而關停的項目穩(wěn)步復產，Samarco經(jīng)過5年的停產，于2020年12月份順利復產。復產后2021年預計球團產量達700-800萬噸，5年內產能實現(xiàn)1400600萬噸，9年內達到2200-2400萬噸。
其他國家方面，此前塞拉利昂唐克里里項目因為高成本且采礦證被政府沒收而停產，2020年中國慶華集團成為該項目新主人。經(jīng)過新一輪投資，該礦山于2020年9月份復產，并于2021年1月29日進行了首船發(fā)運。但是考慮到目前塞拉利昂國內相關政策因素，預計2021年實際增量有限。
▍二、新項目投入市場，熱度不減
Mysteel鐵礦石團隊通過對近5年的鐵礦石新增項目追蹤發(fā)現(xiàn)，受到2020年至今高礦價高利潤的刺激，許多建設中的中小型礦山項目加速投產，投產風潮從2020年下半年延續(xù)至2021年，共計11個新項目預計將投入市場。
分國家來看 ， 澳洲新項目仍占據(jù)絕對比例，新項目數(shù)量達到8個，產能達3500萬噸左右 。根據(jù)投放節(jié)奏，預計實際貢獻增量1400萬噸左右。放眼所有新項目中，澳大利亞Mineral Resources公司表現(xiàn)亮眼，旗下共計3個項目（Wonmunna Iron Ore，Parker Range，Marillana）即將在2021年投產，總產能達2920萬噸。一旦這些項目投產，MinRes將離澳洲第四大鐵礦石公司的目標更近一步。
除了大型礦山致力于提高自身份額之外，眾多中小礦山項目如雨后春筍般涌現(xiàn)，在市場上嶄露頭角。澳大利亞Roper Bar鐵礦石項目于2020年10月份正式投產，并于11月份進行了首船鐵礦石發(fā)運，該項目第一階段預計將在三年內生產460萬噸直接運輸?shù)V石（DSO），年度產量預計為15080萬噸。Fe Limited旗下Yarram Iron項目，GWR集團旗下Wiluna West Iron Ore項目，F(xiàn)enix Resources旗下Iron Ridge礦山和Strike Resource旗下Paulsens East 鐵礦項目也都將于2021年投產。
巴西方面 也將有2個新項目貢獻部分增量。 歐亞資源集團（ERG）旗下的BAMIN項目于2020年12月投產，產品為高品質可直發(fā)粉礦以及高品精粉，初始鐵礦石年產能為200萬噸，以65%品位的高品質產品為主，后期達產產能預計能達到1800萬噸。另外Cadence礦業(yè)公司旗下的阿馬帕礦山（Amapá）也將于2021年投產，產能約530萬噸。
其他國家方面 ， 澳洲Strike Resource公司不僅在本土提高份額，也在秘魯拓展了自己的版圖。 其位于秘魯?shù)腁purimac鐵礦石項目是世界上規(guī)模最大、品位最高的鐵礦石礦藏之一。其鐵礦石年產能達2000萬噸，預計將于2021年二季度投產。
除上述新投產項目以外，2020年下半年至2021年還有幾個項目值得注意，但這部分項目主要以替代項目或穩(wěn)產項目為主，例如力拓旗下的羅布河穩(wěn)產項目和Tom Price穩(wěn)產項目，BHP旗下的South Flank項目，F(xiàn)MG旗下的Eliwana項目以及Atlas旗下的Sanjiv Ridge項目。
綜上，Mysteel認為在目前高礦價下，全球鐵礦石生產企業(yè)生產積極性較高，總體增量較2020年底預測將有明顯增加。 后續(xù)Mysteel鐵礦石團隊將繼續(xù)密切關注鐵礦石重點出口國家的實際增量情況以及新增產能釋放情況。（我的鋼鐵）
